מה מתרגלים בחוזה תמידי?
חוזה תמידי, שנקרא גם Perp, הוא נגזר ללא מועד פקיעה קבוע. הוא נותן חשיפה למחיר של נכס, אך החזקת החוזה אינה בעלות במטבע, במניה או בסחורה. תשלומי מימון מסייעים לקרב את מחיר החוזה למחיר הייחוס.
פוזיציית לונג מרוויחה מעליית מחיר ומפסידה מירידה, לפני עלויות. שורט פועל בכיוון ההפוך. ב־Gobi התוצאה משנה רק יתרה וירטואלית, שאי אפשר למשוך.
1. בחרו שוק ומטרת תרגול
בחרו שוק זמין באפליקציה והגדירו מה רוצים להבין: הזנת הוראה, השפעת המחיר או עלות ההחזקה. רשמו את השוק, הכיוון, גודל הפוזיציה והתנאי שבו תסיימו את התרגיל. זו תוכנית למידה, לא המלצה לקנות או למכור נכס.
בתחילת הדרך קל יותר להסביר פוזיציה אחת בכל פעם. בדקו אם פוזיציות או הוראות ממתינות כבר משתמשות בחלק מהיתרה.
2. הבדילו בין ביטחונות לחשיפה
ביטחונות, או Margin, מגבים את הפוזיציה. החשיפה היא השווי המלא שעליו משפיעה תנועת המחיר. לדוגמה, ביטחונות וירטואליים בסך $200 במינוף של 5× יוצרים בתחילת העסקה חשיפה של כ־$1,000, לפני עלויות ועיגול.
דוגמה מספרית לתרגול
בלונג של $1,000, עלייה של 2% יוצרת רווח מחיר של כ־$20, וירידה של 2% יוצרת הפסד של כ־$20. ביחס לביטחונות של $200 מדובר ב־10% לכל כיוון, לפני עמלות ומימון. אלה מספרים להמחשה, לא מחירים נוכחיים או עסקה מומלצת.
לפני שממשיכים, קראו את אומדן העמלה, נתוני המימון, מצב הביטחונות ואומדן מחיר הליקווידציה. הרחבה במדריך ביטחונות וליקווידציה.
3. בדקו ואשרו הוראה וירטואלית
הוראת Market מבקשת ביצוע במחירים הזמינים. הוראת Limit מגדירה מחיר ויכולה להישאר ללא ביצוע. המחיר שראיתם לפני השליחה אינו הבטחה למחיר הביצוע.
במסך הבדיקה ודאו שהשוק, הכיוון, הסכום והעלויות תואמים לתרגיל. המדריך לעסקת התרגול הראשונה מסביר את הפקדים באפליקציה.
4. עקבו, סגרו והסבירו את התוצאה
פתחו את הפוזיציה והשוו את מחיר הכניסה, מחיר הסימון והרווח או ההפסד. בדקו עמלות ומימון בנפרד. בסיום התרגיל השתמשו בפקד היציאה ועיינו בתוצאה הסגורה.
- האם ההוראה בוצעה כפי שציפיתם?
- איזה חלק מהתוצאה נבע מהמחיר, מהעמלות ומהמימון?
- האם המחיר התקרב לסף הליקווידציה?
- האם פעלתם לפי תוכנית היציאה?
אפשר לבקש מ־Ask Gobi להסביר נתון. תוצאה טובה בסימולטור אינה מוכיחה שאותה שיטה תצליח בכסף אמיתי: נזילות, ביצוע ותחושת הפסד אמיתי עשויים להיות שונים.
מבוסס על השיעורים ותהליכי התרגול באפליקציית Gobi. הדוגמאות מיועדות ללמידה ומשתמשות בכסף וירטואלי. הן אינן ייעוץ השקעות או תחזית.